M&A 2024 – Der große Wendepunkt?

Ende 2023, inmitten eines Wirtschaftsumfelds, das von hoher Inflation, steigenden Zinsen und geopolitischer Unruhe geprägt war, verzeichnete der internationale M&A-Markt einen Tiefpunkt. Trotz dieser Herausforderungen sehen wir eine Wiederbelebung der Branche: Marktteilnehmer kehren langsam an den Verhandlungstisch zurück, begleitet von einem vorsichtigen Optimismus für das bevorstehende Jahr. Das europäische M&A-Underwriting-Team von Beazley, einem globalen führenden Spezialversicherer, verfügt über eine profunde Marktkenntnis und beobachtet kontinuierlich die aktuellen Trends, die die Entwicklung des M&A-Sektors auch zukünftig beeinflussen werden.

Die aktuellen Herausforderungen im M&A-Sektor 

Mit dem Druck hoher Finanzierungskosten und dem Schatten geopolitischer Spannungen bleibt die Prognose für den europäischen Markt für Fusionen und Übernahmen im Jahr 2024 komplex. Gleichzeitig bietet das gegenwärtige Klima Chancen, um Transaktionen mit Weitsicht zu planen und Positionen klug zu besetzen, bevor die Marktdynamik im nächsten Aufschwung eine verstärkte Konkurrenz mit sich bringt. Führungskräfte sollten die aktuelle Entwicklung genau verfolgen, um informierte Entscheidungen zu treffen und das volle Potenzial für ihre Projekte auszuschöpfen.

Das Wachstumspotential der KI-Revolution 

Als OpenAI im November 2022 ChatGPT vorstellte, begann ein neues Kapitel in der Welt der künstlichen Intelligenz: Generative KI wächst seither im Eiltempo und bringt ständig neue technologische Möglichkeiten mit sich, mit denen es gilt mitzuhalten. So werden Firmen, die sich auf KI spezialisieren, immer interessanter für Fusionen und Übernahmen. Entscheidungsträger sind sich des Potenzials bewusst, das KI für die Effizienzsteigerung in Abläufen, Ressourcenplanung und die Verbesserung des Geschäftsbetriebs bietet, und sind zunehmend bestrebt in entsprechende Technologien zu investieren, um am Markt Schritt zu halten.

Markteinfluss durch ESG-Regularien 

Angesichts eines zunehmenden Drucks an verschiedenen Fronten sehen sich europäische Unternehmen mit einer Reihe von ESG-Maßnahmen (Umwelt, Soziales & Unternehmensführung) konfrontiert, die sie berücksichtigen müssen. Durch neue Vorschriften und die Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) kommen neue Aspekte ins Spiel, die zukünftig Fusionen- und Übernahmeprozesse noch stärker beeinflussen werden und berücksichtigt werden müssen. Diese Aspekte müssen zunehmend in Due-Diligence-Prüfungen bewertet werden. 

Zugpferde TMT und Energie 

Getrieben vom immer höheren Technologiebedarf der digitalen (KI-)Transformation sehen Experten in den Bereichen TMT (Technologie, Medien & Telekommunikation) und Energie einen möglichen Zuwachs an Transaktionen in Europa.

Geringere Volumen – Geringere Risiken 

Das Beazley M&A-Underwriting Team beobachtet vermehrt, dass Käufer vor allem unterbewertete Unternehmen oder Transaktionen mit geringerem Volumen ins Auge fassen. Insbesondere im mittelständischen Sektor zeichnet sich ein verstärktes Interesse ab - hier gilt das Risiko als begrenzt und Übernahmen können einfacher abgewickelt werden. 

Globales Know-how und lokale Expertise 

Die Komplexität einer Fusion oder Übernahme hält sich in Grenzen, wenn alle Beteiligten im selben Land beheimatet sind. Doch die Herausforderung wächst erheblich, sobald mehrere Rechtsordnungen berücksichtigt werden müssen. In solchen Fällen ist ein profundes Verständnis der unterschiedlichen Gesetzgebungen sowie Marktpraxis ebenso unerlässlich wie ein richtiges Kulturverständnis. Dieses Wissen trägt maßgeblich dazu bei, M&A-Prozesse erfolgreich und zufriedenstellend abzuwickeln, während gleichzeitig Risiken minimiert werden. In diesem Kontext erweist sich das Beazley M&A-Underwriting-Team als unverzichtbarer Partner. 

Risiken absichern mit Beazley 

Das M&A-Team von Beazley ist besonders versiert in der Handhabung von anspruchsvollen, grenzüberschreitenden Transaktionen. Die führenden Underwriter des Teams, ausgebildete M&A-Rechtsexperten mit Zulassungen in verschiedenen Jurisdiktionen, bringen jeweils über zehn Jahre spezialisierte Erfahrung aus dem Bereich der M&A-Beratung oder M&A-Versicherung mit. Unser fundiertes Verständnis für globale Bewegungen und deren Einfluss auf lokale Märkte versetzt Beazley in die einzigartige Position, Unternehmen wirkungsvoll vor den vielfältigen Risiken eines M&A-Prozess zu schützen.